Tintas e Vernizes

Das 500 maiores empresas de distribuição de materiais de construção no ano de 2024, apenas 20 pertencem ao subsetor de tintas e vernizes, o que significa que 4% das empresas pertencem a este subsetor.

Gráfico 81 – Volume de negócios global das maiores empresas de tintas e vernizes (milhares de euros)

As maiores empresas consideradas neste relatório do subsetor de distribuição de tintas e vernizes, venderam no seu conjunto um valor superior a 117 milhões de euros no ano de 2023, o que corresponde a um aumento de 6,36% face a 2023 que foi de 110 milhões de euros, sendo que por sua vez representou um aumento de 15,83% face a 2022 (gráfico 81).

Em relação ao ano de 2021, verificou-se em 2022 um acréscimo de 12,35% no volume de negócios. Verifica-se assim que, em 2024 o percentual de crescimento do volume de negócios deste subsetor foi positivo.

Em média, cada uma destas empresas vendeu em 2024 cerca de 5,874 milhões de euros, sendo que em 2023 esse valor foi de 5,535 milhões de euros. Em 2022, essa média foi de 4,777 milhões de euros.

Desta forma, verifica-se que nos anos em análise as maiores empresas de distribuição do subsetor de tintas e vernizes, apresentaram uma evolução positiva a nível de volume de negócios médio.

Face ao bom momento que o subsetor atravessa, as maiores empresas de distribuição de tintas e vernizes nos três anos considerados apresentaram tanto na média dos resultados operacionais, dos resultados líquidos e por consequência dos capitais próprios valores claramente positivos (gráfico 82).

Desta forma, verifica-se que apesar de no ano de 2024, os resultados terem diminuído ligeiramente, a média continua a apresentar valores elevados.

Gráfico 82 – Grandezas contabilísticas das maiores empresas do subsetor de distribuição de tintas e vernizes

Em 2024 os resultados operacionais médios diminuíram em relação a 2023 (570 993€ em 2023, contra 554 157€ em 2024). No que se refere aos resultados líquidos médios, existiu um também uma diminuição pois em 2023 esse valor foi de 411 079€ e em 2024 foi de 392 550€.

Os três anos considerados foram claramente positivos para este subsetor. No que concerne aos capitais próprios médios, em face dos resultados médios serem positivos, estes apresentam um crescimento consistente, cifrando-se no ano de 2024 num valor superior a 3,6 milhões de euros (gráfico 82).

Indicadores de estrutura ou endividamento

 Como podemos verificar pelo gráfico 83, as empresas do subsetor de distribuição de tintas e vernizes apresentam valores médios de autonomia financeira e de endividamento menos favoráveis que a média das 500 maiores empresas.

Por exemplo, para o ano de 2024, a autonomia financeira situa-se na casa dos 57%, o que significa que estas empresas em termos médios apresentam no seu conjunto uma boa autonomia financeira, já que 57,47% dos ativos são financiados por capitais próprios.

Em 2023, essa autonomia cifrou-se um pouco acima dos 61%, ou seja, o subsetor está em termos médios a diminuir ligeiramente a autonomia financeira.

Gráfico 83 – Autonomia financeira e endividamento das maiores empresas do subsetor de distribuição de tintas e vernizes

Em face da autonomia financeira média ter diminuído ligeiramente em 2024 cerca de três pontos percentuais em relação a 2023, o endividamento médio destas empresas aumentou na mesma importância tendo-se fixado em 2024 em cerca de 42% dos ativos, apresentando mesmo assim estas empre­sas na sua média um baixo risco de insolvência.

No gráfico 84, encontra-se evidenciada a estrutura de endividamento e a solvabilidade em termos médios das empresas de distribuição do subsetor de tintas e vernizes entre 2022 e 2024. Como podemos verificar no gráfico, no tocante à solvabilidade, entre 2023 e 2024 diminuiu cerca de vinte e um pontos percentuais.

Assim, em 2024 por cada 100 euros de pas­sivos, estas empresas na sua média dispunham de mais 135 euros de capitais próprios, o que apesar da redução, representa uma boa solvabilidade das empresas consideradas.

Comparando a solvabilidade média deste subsetor com a solvabilidade média das 500 maiores empresas do setor, podemos referir que apresentam valores claramente inferiores para o ano de 2024.

Gráfico 84 – Solvabilidade e estrutura do endividamento das empresas do subsetor de tintas e vernizes

No que concerne à estrutura média do endividamento, entre 2022 e 2024, o valor aumentou em quase sete pontos percentuais, encerrando 2024 em 80,53%, ou seja, o endividamento a curto prazo em relação ao endividamento total está a aumentar ligeiramente no período em análise.

Neste indicador, o subsetor encontra-se ligeiramente abaixo do verificado para a média das 500 maiores empresas do setor.

Gráfico 85 – Capacidade de endividamento a curto, médio e longo prazos e rácio Debt-to-Equity

Já no que diz respeito à capacidade média de endividamento a curto prazo das maiores empresas do subsetor de tintas e vernizes e como podemos verificar no gráfico 85, entre 2023 e 2024, os valores são relativamente constantes sendo em 2024 de 0,34, o que significa que estas empresas, caso necessitem, em termos médios, estão a conseguir manter a sua capacidade de endividamento a curto prazo.

Também no que se refere à capacidade média de endividamento a médio e longo prazo, o seu valor tem permanecido relativamente constante entre 2022 e 2024, terminando este último ano em 0,87.

Estes valores significam que em termos médios a dependência face a terceiros é constante, sendo que estas empresas apresentam uma boa capacidade média de financiamento a médio e longo prazo.

Por fim, em relação ao rácio médio Debt-to-Equity, o seu valor aumentou entre 2023 e 2024, terminando 2024 em 0,74.

Apesar deste aumento, podemos referir que capitais próprios médios destas empresas se apresentam sólidos em relação aos passivos totais (gráfico 85).

Indicadores de funcionamento e de liquidez

Apesar de se encontrar em diminuição, o indicador de liquidez “Liquidez geral” situa-se superior a dois entre 2022 e 2024. Assim, para o caso do ano de 2024, os ativos correntes médios destas maiores empresas suplantam em mais do dobro (2,27 vezes) os passivos correntes médios, evidenciando que estas empresas de uma forma geral não deverão enfrentar problemas de tesouraria no curto prazo.

Por cada 100 euros de passivos de curto prazo, estas empresas em termos médios dispõem de 227 euros de ativos de curto prazo.

Gráfico 86 – Rotação do ativo e liquidez geral das empresas do subsetor de tintas e vernizes

Já em relação à rotação dos ativos médios, podemos referir que os mesmos entre 2023 e 2024 reduziram o seu valor.

Em 2024, por cada euro de ativos, as empresas deste subsetor em termos médios vendiam 0,93 euros, sendo este valor ligeiramente inferior à média das 500 maiores empresas do setor.

Gráfico 87 – Prazo médio de recebimentos e de pagamentos das empresas do subsetor distribuição tintas e vernizes

 Verificamos através do gráfico 87 que, tal como ocorre nos restantes subsetores, em média as maiores empresas do subsetor de tintas e vernizes, pagam aos seus fornecedores antes de receberem dos clientes, com uma diferença média em 2024 de dois dias.

Verificamos também que tanto o prazo médio de recebimentos como o de pagamentos aumentaram entre 2023 e 2024. Em 2024 o prazo médio de recebimentos situou-se em 61 dias e o de pagamentos em 62 dias.

Indicadores de rendibilidade

 O gráfico 88 evidencia seis dos oito indicadores de rendibilidade considerados no nosso relatório. Como se pode verificar, as rendibilidades entre 2023 e 2024 diminuíram ligeiramente em face da diminuição média dos resultados.

A rendibilidade económica terminou 2024 em 8,76% ao passo que em 2023 foi de 10,57, o que significa que a capacidade dos ativos em gerarem resultado diminuiu cerca de dois pontos percentuais.

No ano de 2022, cada euro de ativos destas empresas gerou uma rendibilidade económica também superior a dez cêntimos.

Seguindo a mesma trajetória da rendibilidade anterior, a rendibilidade média dos capitais próprios atingiu em 2024 um valor de 10,80%. Esta rendibilidade é superior em dois pontos percentuais à média verificada nas 500 maiores empresas.

Em virtude do referido anteriormente, as margens operacional e líquida do volume de negócios, também diminuíram de valor entre 2023 e 2024, apresentando em 2024 médias de 9,43% para a operacional e 6,68% para a líquida.

Gráfico 88 – Indicadores de rendibilidade das empresas do subsetor de distribuição de tintas e vernizes

O gasto médio com o pessoal em relação ao volume médio de negócios situou-se nos três anos em torno dos 12%, evidenciando assim alguma uma estabilidade.

Em relação ao valor médio relativo do EBITDA em relação às receitas operacionais médias das empresas deste subsetor, o seu valor entre 2022 e 2024 tem diminuído ligeiramente de ano para ano, encerrando 2024 com o valor de 10,79%.

Apesar das diminuições, trata-se de uma eficiência superior à demonstrada pelas receitas operacionais médias das 500 maiores empresas.

No que se refere à margem bruta média das empresas de distribuição de tintas e vernizes como podemos verificar no gráfico 89, apresentou um decréscimo significativo entre 2022 e 2024, terminando esse ano em 29,97%, ao passo que em 2022 foi de 32,20%.

Apesar desta diminuição o seu valor é superior ao evidenciado pela média das 500 maiores empresas do setor.

Gráfico 89 – Margem bruta média das empresas de distribuição de tintas e vernizes

 Outros indicadores

 Gráfico 90 – Indicadores de rendibilidade das empresas do subsetor de tintas e vernizes

No gráfico 90 encontram-se evidenciados dois indicadores de rendibilidade deste subsetor.

O volume de negócios médio por trabalhador diminuiu ligeiramente entre 2023 e 2024, sendo que o gasto médio por trabalhador também aumentou nesse período.

No ano de 2024, o volume de negócios por trabalhador ascendeu 215 593€ e o gasto médio por trabalhador foi de 26 991€.

Tanto num como no outro indicador, o subsetor em termos médios encontra-se abaixo do verificado pela média das 500 maiores empresas.

Tabela 9 – Valores para o subsetor de distribuição de tintas e vernizes

Como se pode verificar na tabela 9, as empresas do subsetor de distribuição de tintas e vernizes no seu conjunto empregam no ano de 2024 mais 35 trabalhadores do que em 2023, fazendo elevar a média de 26 para 27 trabalhadores por empresa.

Em relação à carga fiscal média diminuiu entre 2022 e 2024.

Em 2024 a carga fiscal média corporativa situou-se em 21,33% em relação aos resultados antes de impostos médios, sendo que em 2023 esse valor foi de 22,26% e em 2022 foi de 22,98%.

Download dos Ficheiros: 2024 Poderá descarregar em PDF a edição do Ranking das 500 maiores empresas de distribuição de materiais de construção de 2024. Descarregue os ficheiros em formato excel: – Indicadores        – Setores