Das 500 maiores empresas de distribuição de materiais de construção no ano de 2024, apenas 18 pertencem ao subsetor de isolamentos e impermeabilização, o que significa que cerca de 3,6% das empresas pertencem a este subsetor.
Gráfico 71 – Volume de negócios global das maiores empresas de isolamentos e impermeabilização (valores em milhares de euros)
As maiores empresas consideradas neste relatório do subsetor de isolamentos e impermeabilização, venderam no seu conjunto um valor ligeiramente superior a 101 milhões de euros no ano de 2024, o que corresponde a um aumento de 4,26% face a 2023 que foi de 97 milhões de euros, sendo que por sua vez representou uma diminuição de 0,79% face a 2022 (gráfico 71).
Em relação ao ano de 2021, verificou-se em 2022 um acréscimo médio de 1,05% no volume de negócios.
Verifica-se assim que, o subsetor apresenta uma trajetória de estabilidade no volume de negócios entre 2022 e 2024.
Em média cada uma destas empresas vendeu em 2024 cerca de 5,644 milhões de euros, sendo que em 2023 esse valor foi de 5,413 milhões de euros.
Em 2022 essa média foi de 5,456 milhões de euros.
Desta forma, verifica-se que nos anos em análise as maiores empresas de distribuição do subsetor de isolamentos e impermeabilização, apresentaram uma evolução estável a nível de volume de negócios.
Face ao bom momento que o subsetor atravessa, as maiores empresas de isolamentos e impermeabilização, nos três anos considerados apresentaram tanto na média dos resultados operacionais, dos resultados líquidos e por consequência dos capitais próprios valores claramente positivos (gráfico 72).
Este subsetor apresenta valores médios inferiores à média das 500 maiores empresas do setor.
Gráfico 72 – Grandezas contabilísticas das maiores empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização
Em 2024, os resultados operacionais médios e por consequência os resultados líquidos médios evidenciarem uma ligeira diminuição em relação a 2023 (498 680€ em 2023, contra 483 082€ em 2024 nos resultados operacionais médios e 389 791€ em 2023, contra 365 815€ em 2024 no que se refere aos resultados líquidos médios).
Tanto 2022, 2023 como em 2024 foram anos positivos e rentáveis para as empresas deste subsetor.
No que concerne aos capitais próprios médios em face dos resultados médios serem positivos, estes apresentam um crescimento consistente, cifram-se no ano de 2024 num valor superior a 2,2 milhões de euros.
Indicadores de estrutura ou endividamento
Como podemos verificar pelo gráfico 73, as empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização têm reforçado a média da sua autonomia financeira e por consequência o seu grau de endividamento médio tem sido reduzido.
Por exemplo, para o ano de 2024, a autonomia financeira média situa-se na casa dos 57,49%, o que significa que estas empresas em termos médios apresentam no seu conjunto uma boa autonomia financeira, já que mais de 57% dos ativos são financiados por capitais próprios.
Em 2023, essa autonomia cifrou-se em cerca de 56%, ou seja, o subsetor está em termos médios a reforçar a autonomia financeira. Apesar do reforço na autonomia financeira, este subsetor apresenta valores médios inferiores à média das 500 maiores empresas.
Gráfico 73 – Autonomia financeira e endividamento das maiores empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização
Em face da autonomia financeira ter aumentado em 2024 quase um ponto percentual, o endividamento médio destas empresas também se reduziu no mesmo montante tendo-se fixado em cerca de 42% dos ativos, apresentando assim estas empresas na sua média um baixo risco de insolvência, mas superior à média das 500 maiores empresas.
No gráfico 74, encontra-se evidenciada a estrutura de endividamento e a solvabilidade em termos médios das empresas de isolamentos e impermeabilização entre 2022 e 2024.
Como podemos verificar no gráfico, no tocante à solvabilidade, entre 2022 e 2023 esta aumentou cerca de dez pontos percentuais, passando de 120,69% em 2022 para 130,03% em 2023, enquanto em 2024 atingiu os 135,22%.
Assim, em 2024 por cada 100 euros de passivos, estas empresas na sua média dispunham de mais 135 euros de capitais próprios, o que representa uma razoável solvabilidade das empresas consideradas.
Gráfico 74 – Solvabilidade e estrutura do endividamento das empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização
No que concerne à estrutura média do endividamento, entre 2023 e 2024, o valor aumentou cerca de dois pontos percentuais, encerrando 2024 em 78%, ou seja, o endividamento a curto prazo em relação ao endividamento total diminuiu ligeiramente.
Gráfico 75 – Capacidade de endividamento a curto, médio e longo prazos e rácio Debt-to-Equity
No que se refere à capacidade média de endividamento a curto prazo das maiores empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização como podemos verificar no gráfico 75, entre 2022 e 2024 o valor permanece relativamente estável, terminando o ano de 2024 em 0,33.
Assim, caso necessitem em termos médios, estas empresas apresentam uma boa capacidade de endividamento a curto prazo.
Por seu lado, na capacidade média de endividamento a médio e longo prazo, o seu valor permaneceu também estável entre 2022 e 2024, encerrando o ano 2024 com o valor de 0,86.
Este resultado significa que em termos médios as dependências face a terceiros têm sido mantidas. Desta forma estas empresas na sua média não apresentam variações na sua capacidade de endividamento a médio e longo prazo.
Por fim, em relação ao rácio médio Debt-to-Equity, entre 2022 e 2024 o seu valor tem-se vindo a reduzir, terminando 2024 em 0,74.
Os capitais próprios médios destas empresas estão a ser fortalecidos em relação aos passivos totais, aumentando assim a solidez financeira destas empresas, em termos médios (gráfico 75).
O subsetor apresenta um rácio médio Debt-to-Equity superior à média das 500 maiores empresas.
Indicadores de funcionamento e de liquidez
O indicador de liquidez “Liquidez geral” apresentado no gráfico 76, evidencia uma evolução positiva entre 2022 e 2024. Para o caso do ano de 2024, os ativos correntes médios destas maiores empresas suplantam em mais do dobro (2,30 vezes) os passivos correntes médios, evidenciando que estas empresas de uma forma geral não deverão enfrentar problemas de tesouraria no curto prazo.
Por cada 100 euros de passivos de curto prazo, estas empresas em termos médios dispõem de 230 euros de ativos de curto prazo.
Gráfico 76 – Rotação do ativo e liquidez geral das empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização
Já em relação à rotação dos ativos, podemos referir que os mesmos reduziram de valor entre 2022 e 2024, ou seja, a sua eficiência diminuiu dado que em 2024 o valor passou para 1,42.
Em 2024 por cada euro de ativos, as empresas deste subsetor em termos médios vendiam 1,42 euros, valor que é superior à média das 500 maiores empresas do setor, podendo concluir que em termos médios este subsetor gere mais eficientemente os seus ativos.
Gráfico 77 – Prazo médio de recebimentos e de pagamentos das empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização
Verificamos através do gráfico 77 que, em média as maiores empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização pagaram aos seus fornecedores antes de receberem dos clientes, com uma diferença em 2024 de oito dias.
Verificamos também que entre 2022 e 2024 os prazos médios considerados têm aumentado.
Em 2024, o prazo médio de recebimentos situou-se nos 58 dias e o prazo médio de pagamentos em quase 51 dias.
Indicadores de rendibilidade
O gráfico 78, evidencia seis dos oito indicadores de rendibilidade considerados no nosso relatório. Como os resultados operacionais médios apresentaram uma ligeira diminuição em relação à totalidade dos ativos médios das empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização, verifica-se no ano 2024 uma redução da rendibilidade económica, encerrando o ano de 2024 com o valor de 12,17%.
Desta forma, a capacidade dos ativos em gerarem resultados estão a diminuir ligeiramente, mas mesmo assim ainda se encontra mais elevado em cerca de cinco pontos percentuais em comparação com a média do verificado nas 500 maiores empresas.
No ano de 2024, cada euro de ativos destas empresas gerou uma rendibilidade económica superior a doze cêntimos.
Seguindo a mesma trajetória da rendibilidade anterior, a rendibilidade média dos capitais próprios atingiu em 2024 o valor de 16,04%.
Esta rendibilidade é superior em quase oito pontos percentuais da média verificada nas 500 maiores empresas.
Gráfico 78 – Indicadores de rendibilidade das empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização
Em relação às margens operacionais médias e líquidas dos volumes de negócios, em consonância com as duas rendibilidades anteriores, os seus valores também diminuíram ligeiramente em 2024, sendo que a primeira se situa em torno dos 8% e a segunda em torno dos 6%, o que se pode considerar bastante positivo.
O gasto médio com o pessoal em relação ao volume médio de negócios situou-se nos três anos em torno dos 7%, valor ligeiramente inferior à média apresentada pelas 500 maiores.
O valor médio relativo do EBITDA em relação às receitas operacionais médias das empresas deste subsetor, entre 2023 e 2024 desceu de 10,25% para 9,56%, sendo que neste indicador este subsetor tem em termos médios uma eficiência superior à demonstrada pelas receitas operacionais médias das 500 maiores empresas.
No que se refere à margem bruta média das empresas de distribuição de isolamentos e impermeabilização como podemos verificar no gráfico 79, diminui ligeiramente entre 2022 e 2024.
Em 2022 o valor era de 23,34% e em 2024 era de 22,21%.
Gráfico 79 – Margem bruta média das empresas de distribuição de isolamentos e impermeabilização
Outros indicadores
Gráfico 80 – Indicadores de rendibilidade das empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização
O volume de negócios médio por trabalhador apresentou uma ligeira diminuição entre 2023 e 2024, sendo que terminou este último ano em 406 389€. Em 2023 esse valor era de 411 132€.
Os gastos médios por trabalhador aumentaram cerca de 3,50% entre 2023 e 2024, encerrando este último ano em 29 871€, sendo um valor superior à média das 500 maiores empresas (gráfico 80).
| 2022 | 2023 | 2024 | |
| Número total de trabalhadores | 234 | 237 | 250 |
| Número médio de trabalhadores | 13 | 13 | 14 |
| Carga fiscal | 19,60% | 17,54% | 19,77% |
Tabela 8 – Valores para o subsetor de isolamentos e impermeabilização
Na tabela 8 verificamos que as empresas do subsetor de isolamentos e impermeabilização no seu conjunto tinham ao seu serviço 250 trabalhadores em 2024, ou seja, mais treze do que em 2023. A média de funcionários por empresas é de 14 em 2024.
Em relação à carga fiscal média corporativa entre 2023 e 2024 aumentou de 17,54% para 19,77%. Em 2022, a carga fiscal média corporativa situou-se em 19,60% em relação aos resultados antes de impostos médios.
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Download dos Ficheiros:
2024 Poderá descarregar em PDF a edição do Ranking das 500 maiores empresas de distribuição de materiais de construção de 2024.
Descarregue os ficheiros em formato excel: – Indicadores
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